行業(yè)主要上市公司：順絡(luò)電子(002138)、麥捷科技(300319)、合泰盟方(838097)、風(fēng)華高科(000636)、鉑科新材(300811)、可立克(002782)等

本文核心內(nèi)容：電感器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、電感器件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、電感器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、電感器件行業(yè)發(fā)展概況

——定義與分類(lèi)：作為被動(dòng)元器件器件之一將長(zhǎng)期存在

電感器也叫電感線(xiàn)圈，是利用電磁感應(yīng)原理制成的，由導(dǎo)線(xiàn)在絕緣管上單層或多層繞制而成的，導(dǎo)線(xiàn)彼此互相絕緣，而絕緣管可以是空心的，也可以包含鐵芯或磁粉芯。由于電感較難被集成到集成電路上，集成上去后品質(zhì)因素不好，因此作為被動(dòng)元器件器件之一將長(zhǎng)期存在。

按工藝分，電感器可分為插裝電感器、片式電感器兩大類(lèi);按材料分為磁性電感和非磁性電感;按功能分為射頻電感和功率電感。

2)電感器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈剖析

電感器件的上游原材料包括銀漿、鐵氧體粉、介電陶瓷粉、磁芯、導(dǎo)線(xiàn)，設(shè)備包括繞線(xiàn)機(jī)、成型機(jī)、折彎?rùn)C(jī)、測(cè)包機(jī)等。下游行業(yè)主要是通訊行業(yè)、消費(fèi)電子、工業(yè)電子以及汽車(chē)電子等領(lǐng)域的終端電子產(chǎn)品制造業(yè)。這些終端產(chǎn)品小型化和多功能化的發(fā)展趨勢(shì)，為新型電感器件的應(yīng)用提供了日趨廣闊的前景。

從參與企業(yè)上看，上游主要參與企業(yè)有風(fēng)華高科、奇力新、CEC國(guó)際控股公司等;中游國(guó)外電感器件主要生產(chǎn)廠商有TDK、村田、太陽(yáng)誘電、線(xiàn)藝、威世等，中國(guó)臺(tái)灣電感器件主要生產(chǎn)廠商有奇力新、美磊、乾坤科技等，大陸電感器件主要生產(chǎn)廠商有順絡(luò)電子、麥捷科技、合泰盟方等;下游廠商主要包括為國(guó)際和國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子大廠，包括戴爾、索尼、松下、日立、三洋、海信、創(chuàng)維、比亞迪等。

2、中國(guó)電感器件行業(yè)發(fā)展歷程分析：發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)明顯階段

我國(guó)電感器行業(yè)起步較晚，發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)明顯階段：

第一個(gè)階段是20世紀(jì)60年代中期至80年代，國(guó)家實(shí)行改革開(kāi)放，大力倡導(dǎo)發(fā)展高新電子技術(shù)，作為三大被動(dòng)元器件的電感器迅速發(fā)展起來(lái)，這期間我國(guó)電感器行業(yè)內(nèi)廠商尚處于萌芽階段，制造方式以手工制造為主，生產(chǎn)效率低下。

第二個(gè)階段是20世紀(jì)80年代后期到90年代初，彩電行業(yè)呈現(xiàn)出本土化制造趨勢(shì)，不少企業(yè)積極引進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備與技術(shù)，帶動(dòng)了我國(guó)電感器行業(yè)的快速發(fā)展，電感器廠商如雨后春筍般紛紛建立起來(lái)，這一階段電感器制造商擺脫了傳統(tǒng)的手工制造模式，采取半自動(dòng)或者全自動(dòng)的繞線(xiàn)模式，大大提高了生產(chǎn)效率。

第三個(gè)階段是20世紀(jì)90年代之后，我國(guó)電感器行業(yè)格局發(fā)生了巨大改變。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革，自1993年起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展起來(lái)，大量民營(yíng)企業(yè)崛起，成為我國(guó)電感器行業(yè)的主力軍，而大量國(guó)有集體企業(yè)由于無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，開(kāi)始退出電感器行業(yè)。這一階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)初期發(fā)展紅利消失，各廠商相繼通過(guò)降價(jià)提高市場(chǎng)占有率，電感器行業(yè)整體利潤(rùn)壓縮，部分電感器廠商開(kāi)始尋求技術(shù)上的突破，提高產(chǎn)品的技術(shù)附加值，實(shí)現(xiàn)技術(shù)紅利。

3、中國(guó)電感器件行業(yè)政策背景：行業(yè)將朝高端化、規(guī)范化發(fā)展

我國(guó)所頒布的針對(duì)于電感器件行業(yè)相關(guān)政策較少，主要為針對(duì)電子元器件行業(yè)的總體政策規(guī)劃。2021年1月，《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)》發(fā)布，其中明確提出要推動(dòng)微型片式阻容元件、微型大電流電感器、微型射頻濾波器、微型傳感器、微特電機(jī)、高端鋰電等片式化、微型化、輕型化、柔性化、高性能的電子元器件應(yīng)用。這將會(huì)進(jìn)一步刺激電感器件行業(yè)的市場(chǎng)需求，加快推進(jìn)創(chuàng)新的發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)電感器件行業(yè)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口，向著高端化、規(guī)范化發(fā)展。

4、中國(guó)電感器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：行業(yè)供給較為飽和，市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)

——中國(guó)電感器件行業(yè)供給較為飽和

電感器作為電子產(chǎn)品線(xiàn)路板中三大被動(dòng)電子基礎(chǔ)元件之一，被廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、通訊、工業(yè)設(shè)備、汽車(chē)、新能源、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。相比電容和電阻，電感市場(chǎng)規(guī)模雖不及前兩者，但對(duì)材料、技術(shù)和工藝的創(chuàng)新需求絲毫不減。

從電感器件主要生產(chǎn)企業(yè)順絡(luò)電子、麥捷科技、風(fēng)華高科三家企業(yè)電感器件相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量來(lái)看，電感器件行業(yè)供需較為飽和，且銷(xiāo)量均大于供給量，庫(kù)存量在整個(gè)產(chǎn)量中占比較小，公司電感器件相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)率較大。從三家企業(yè)數(shù)據(jù)上看，電感器件行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)與銷(xiāo)售較為飽和，行業(yè)整體供給應(yīng)處于較為飽和或緊缺狀態(tài)。

2)中國(guó)電感器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)

電感在電子設(shè)備(消費(fèi)電子、汽車(chē)、工控、軍工和醫(yī)療等)中必不可少，有過(guò)濾噪聲、處理信號(hào)、穩(wěn)定電流和抑制電磁波干擾的功能。隨著中國(guó)通訊技術(shù)的快速更迭以及物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等相關(guān)產(chǎn)業(yè)大規(guī)模建設(shè)，中國(guó)電感器市場(chǎng)規(guī)?？爝f發(fā)展。2020年，我國(guó)移動(dòng)通訊、消費(fèi)電子等行業(yè)快速增長(zhǎng)，有利推動(dòng)電感器件行業(yè)發(fā)展。由于尚未有官方機(jī)構(gòu)公布中國(guó)電感器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模，前瞻依據(jù)各機(jī)構(gòu)公布的現(xiàn)有數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)電感器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行測(cè)算。測(cè)算可得，2020年，我國(guó)電感器件行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模約達(dá)117億元。

5、中國(guó)電感器件市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

——區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：廣東省占據(jù)巨大優(yōu)勢(shì)

通過(guò)“企查貓”以“電感”為關(guān)鍵詞，搜索范圍為“經(jīng)營(yíng)范圍”，經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為“存續(xù)”，所屬行業(yè)為“制造業(yè)”與“信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”進(jìn)行搜索，搜索結(jié)果顯示，我國(guó)廣東省電感器件注冊(cè)企業(yè)數(shù)量較多，其次為江蘇省、福建省等，相關(guān)企業(yè)數(shù)量均達(dá)上千家，黃酒行業(yè)區(qū)域性特征較為明顯。

從主要企業(yè)分布上看，我國(guó)電感器件行業(yè)代表性企業(yè)主要分布在廣東省，其代表性企業(yè)有順絡(luò)電子、麥捷科技、合泰盟方、風(fēng)華高科、鉑科新材、可立克等;我國(guó)臺(tái)灣主要代表性企業(yè)有奇力新和美磊科技;重慶市主要代表企業(yè)有金籟科技。

2)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)激烈

村田及TDK是當(dāng)前全球最大的兩家電感供應(yīng)商，以其為首的日本廠商總計(jì)約占據(jù)了電感全球市場(chǎng)的50%。其中，村田在射頻電感方面處于主導(dǎo)地位，而TDK及松下則在汽車(chē)領(lǐng)域的功率電感具備優(yōu)勢(shì)。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上看，國(guó)內(nèi)電感器件行業(yè)主要參與者包括日系廠商、中國(guó)臺(tái)系和大陸系廠商，中國(guó)臺(tái)灣廠商中，奇力新占據(jù)主要市場(chǎng)，優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域?yàn)殡娔X、網(wǎng)絡(luò)及手機(jī)方面的功率電感;順絡(luò)電子是目前中國(guó)內(nèi)陸營(yíng)收規(guī)模最大的電感企業(yè)。

總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)電感器件行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者主要分為三個(gè)梯隊(duì)，第一梯隊(duì)以日系廠商為主，同時(shí)包括少部分中國(guó)臺(tái)系(奇力新)和大陸系廠商(順絡(luò)電子);第二梯隊(duì)主要為國(guó)內(nèi)中大型廠商，主要包括麥捷科技、風(fēng)華高科、合泰盟方、鉑科新材等企業(yè);第三梯隊(duì)為國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模較小，競(jìng)爭(zhēng)力較弱。

6、中國(guó)電感器件行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

——發(fā)展趨勢(shì)：電感器件行業(yè)呈現(xiàn)小型化、高頻化、高功率化特征

電感行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)呈現(xiàn)小型化、高頻化、高功率化等特征。

小型化：隨著手機(jī)等電子產(chǎn)品以輕薄短小、功能集成為訴求，在封裝空間有限的情況下，面對(duì)快速增加的元器件數(shù)量，使用的電感尺寸也大幅縮小;

高頻化：隨著新一代信息技術(shù)快速部署和應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子-TWS耳機(jī)、GPS+北斗等應(yīng)用需求爆發(fā)，通訊產(chǎn)品已朝向高頻化、寬頻化及高傳輸量發(fā)展;

高功率化：芯片低壓大電流化以及低功耗產(chǎn)品的環(huán)保需求，必然要求周邊元器件具有較低的直流電阻和較高的耐受電流能力。

2)發(fā)展前景：2026年中國(guó)電感器件行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將突破200億元

中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年，全球電感器市場(chǎng)規(guī)模年均增幅約7.5%，我國(guó)為電感器件消費(fèi)大國(guó)，隨著中國(guó)通訊技術(shù)的快速更迭以及物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等相關(guān)產(chǎn)業(yè)大規(guī)模建設(shè)，中國(guó)電感器市場(chǎng)規(guī)模將快遞發(fā)展，增速約高于全球增速，若以10%的增速測(cè)算，2021年，我國(guó)電感器件市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)129億元，2026年約突破200億元。

以上數(shù)據(jù)及分析請(qǐng)參考于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)電感器件行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢(xún)、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢(xún)等解決方案。